Globalization

Nowadays, many companies are going to become global. Actually, globalization means enter to different markets. There are many global success companies such as STARBUCKS, Macdonald’s, HSBC and Swatch Group.

The Swatch Group Ltd. operates in more than fifty countries and has over 297000 employees. According to company annal report in 2012, the net profit was 1.608 billion Swiss francs. It is such a big company. The company was set up in 1986 and its products have high quality.Therefore, it has loyal customers. As it have been said that company has various stores in different countries, it is obviously that the produces are welcomed and it bring good reputation. Becoming global can makes company become bigger. In addition, it provides job opportunities overseas which will help local financial condition such as Swatch Group built a factory in north of China which not only help local people to support themselves, but also develop local economic. Furthermore, as for company that oversea market have cheap labour and cheap raw material which can reduce company’s expense. 

However, there are some disadvantages as well. First, company has to obey local exchange rate while some places are high which makes the price of products are high so it might let items become less popular, because, it is difficult for people to accept a new high price products. Second, different countries have different culture, therefore, Swatch Group as a watch company the products that it design is better to suit for local culture. Some place culture is spirit if the company does not respect cultural, it can not imagine how much lose it will get. Third, as company becoming bigger and bigger. Expertise of management plays an important role in company as it will need a lot of managers and employee even change its organizational structure. There might be complicate relationship, moreover, the Swatch Group Ltd. has 18 different brands. As a result, solve problems between employees and managers seems to be the essential. Last but not least, local companies will be the strongest competitor as it knows situation and has loyal customer. Therefore, when company wants to open oversea market, the first thing it needs to mention is how to make people to accept our products.

In conclusion, when business is going global it needs to be aware of if the structure it suit for oversea market as economic pattern in different countries are different, therefore, flexible structure is necessary. In addition, company has to be familiar with local culture and situation which can help to design acceptable products. What’s more, as for Swatch Group Ltd. in order to cater for China market, it mast set different level of price. Rich people are willing to pay much money on luxury products while students prefer to cheap and fashion products. Company must be sure about this point. The last important thing is company should be aware of ethic problems. One time mistake may lead to failure forever as what customers care most are healthy and environmental.

SWOT analysis and strategy

SWOT analysis represents for Strengths, Weakness, Opportunities and Threats. As far as i’ve concerned, the typical Strengths or Weaknesses of a business are name, expertise, loyalty, reputation and quality. Using Apple incorporate as an example, firstly, is the name, Apple is easy to remember and people are familiar with it as a kind of fruit. Secondly, Apple incorporate’s former name is Apple Computer Inc., it can be seen that Apple has rich experience in technology. Thirdly, once people buy Apple’s product they would like it immediately because its products are easy to use and pretty humanity even a child can on top of it. Therefore, Apple have many loyal customers. Next comes reputation, as Apple Inc. become wellknown and popular increasingly people prefer to buy its products. In addition, after sale service makes customer satisfied as warranty period is one year. Last but not least is quality, it really depend on customers. Therefore, it might be the strength or might be the weakness.

In terms of opportunities and threats, in can be divided in to four parts, namely, markets, competition, new products and government. Firstly, Apple is the world second-largest information technology company, it account for big part of market. Secondly, there are seriously competition between Apple and Samsung. If Apple can catch the chance to innovation then it is a opportunity otherwise it is a threat. Thirdly, we all know that new products are the main compete force as it can attract customers and give company good reputation. Each company needs innovation to improve its products. If a company is not make progress then customers might be lose confident and will not choose this company. Finally, government always play an important role as it influence revenue and variety policies.

Apple Inc, brand value is $415 billion as of March 2013. Until September 2012, the company had 72,800 permanent fulltime employees and 3,300 temporary fulltime employees worldwide. Using SWOT analysis can help to set its objective and take risks.

According to Mintzberg, the definition of strategy is “pattern in a stream of decisions”. He think that strategies should be a combination of emergent and deliberate. Actually, deliberate strategy has three condition. First, it must have the clear intention which means leader knows what he is doing now. Second, as it is a long term decision leader has to think about any possible doubt that will happen in the future. Third, intentions must be realized and are exactly intend to do, therefore, it might be lack of flexibility. While emergent strategies are informal and happen to solve emergency problem, consequently, it is not intention to do. These two kind of strategies are used in different situation.

PESTLE analysis and Stakeholders

PESTLE analysis short for political, economic, social,technological and legal which are help to identify how different factors influence an industry such as fashion industry. The most essential factor for fashion industry is social. Because people from different countries have different background and culture. If people come from Pakistani and it is a woman than she need to wear the clothes which can cover all her skin while if in China most women can wear whatever they want. Therefore, for fashion industry if they need to design clothes and shoes for these two different countries, culture is a aspect that they need to consider. Next comes legal, when people buy clothes price is the important factor that influence they to make decision. However, in many store, for instance Primark the price is low then the wage for staff is low as well. Consequently, government can carry out policy to avoid this kind of situation. Another is the revenue, as economic globalization and integration many stuff export to different countries while different countries have different standard of tax which is decided by government. In order to get maximin profit, suppliers have to consider this aspect. Another factor is environmental, people become increasing pay attention to environmental friendly material which is the same as fashion industry. People not only care about price but also care about material whether it is comfortable or recycle or not.

Next play an important role in an company are stakeholders. Stakeholders refer to individuals or groups who depend on the organization have the same goals and interests, moreover, they influence each other. Stakeholders can be divided in two parts, one is internal stakeholders for example employees, managers, owners and shareholders. Another one is external stakeholders such as suppliers, customers, government and local communities. In fashion industry such as Chanel, it is a luxury brand. The quality is reasonable good and after sale service makes customer satisfied as warranty period is one year and free to repair. Although it is quite expensive, people are willing to buy it. Surprisingly, each employees in Chanel are love it, work for Chanel make they feel pride. In addition, employee in Chanel can get one suit a year and most of them have chance to work in high boutique when they working in current one. Besides, company have high reputation and get huge profit. According to Forbes in 2012, brand value is $62 B and annual income is $4.2 B. Therefore, if company working with Chanel it can feel safety and successful

These two tools can help to analysis a company in different aspects and to find ways to improve weakness and keep strength.